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導(dǎo)讀：央行行長(zhǎng)周小川近日在《十八屆三中全會(huì)輔導(dǎo)讀本》發(fā)表署名文章：《全面深化金融業(yè)改革開放 加快完善金融市場(chǎng)體系》一文。
黨的十八屆三中全會(huì)提出全面深化改革，加快完善現(xiàn)代市場(chǎng)體系。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是社會(huì)主義市場(chǎng)體系的重要組成部分。我們要認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹全會(huì)精神，緊緊圍繞市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，全面深化金融業(yè)改革開放，加快完善金融市場(chǎng)體系，不斷提升金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。
改革開放以來，我們堅(jiān)定不移地推進(jìn)金融改革，基本建立了與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體制，金融業(yè)配置資源和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力大幅提升，整體實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力明顯提高，金融宏觀調(diào)控的科學(xué)性、前瞻性和有效性穩(wěn)步增強(qiáng)，成功經(jīng)受住了國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。未來相當(dāng)長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展仍將處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，既面臨難得的發(fā)展機(jī)遇，也面對(duì)諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。做好今后一個(gè)時(shí)期的金融工作，關(guān)鍵是要牢牢把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，堅(jiān)持市場(chǎng)配置金融資源的改革導(dǎo)向，堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念。金融系統(tǒng)要按照全會(huì)的決策部署，全面推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，加快完善種類齊全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系。
擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。踐行黨的群眾路線，發(fā)展普惠金融。
（一）擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放。
在更大范圍、更高層次上提高資源優(yōu)化配置能力，提升金融服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)金融部門競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)人民幣跨境使用和國(guó)際金融中心建設(shè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版。進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放，逐步遵循準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和“負(fù)面清單”等新開放模式，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)的高水平對(duì)外開放。
（二）在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。
按照十八屆三中全會(huì)的要求，立足于建立公平開放透明的市場(chǎng)規(guī)則，實(shí)行統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。金融業(yè)作為競(jìng)爭(zhēng)性的服務(wù)行業(yè)，也應(yīng)按照“負(fù)面清單”的準(zhǔn)入制度和擴(kuò)大服務(wù)業(yè)開放的要求，為各類投資主體準(zhǔn)入提供公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，將為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供必要的競(jìng)爭(zhēng)性金融供給，解決部分基層地區(qū)和小微企業(yè)金融服務(wù)供給不足的問題。
（三）完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度。
進(jìn)一步提升國(guó)有金融機(jī)構(gòu)治理水平，放寬民間資本和外資進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的限制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)；推行更加市場(chǎng)化的管理層選拔方式，減少行政任命；建立良性的管理層激勵(lì)，確保高管人員以股東利益為主要目標(biāo)。完善金融機(jī)構(gòu)公司治理，形成有效的決策、執(zhí)行、制衡機(jī)制，把公司治理的要求真正落實(shí)于日常經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制之中。建立有效的選人用人機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)金融隊(duì)伍建設(shè)，全面提高從業(yè)人員素質(zhì)和職業(yè)操守。探索建立規(guī)范有效、包括薪酬制度在內(nèi)的激勵(lì)約束機(jī)制。推進(jìn)政策性金融機(jī)構(gòu)改革。我國(guó)發(fā)展階段決定了當(dāng)前和未來一段時(shí)間我國(guó)仍有政策性金融的需求。我國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)成立以來，做了大量工作，取得了明顯成績(jī)，也保證了商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不再承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)；同時(shí)也還存在公司治理不完善、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)規(guī)則不明晰、約束機(jī)制不健全、可持續(xù)性不強(qiáng)等問題，要通過加快改革來建立符合中國(guó)特色、能更好地為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)、可持續(xù)運(yùn)營(yíng)的政策性金融機(jī)構(gòu)及其政策環(huán)境。
（四）發(fā)展普惠金融。
堅(jiān)持民生金融優(yōu)先，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求，讓金融改革與發(fā)展成果更多更好地惠及所有地區(qū)特別是貧困地區(qū)，惠及所有人群，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。適度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，支持小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。加強(qiáng)政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。大力發(fā)展多種融資方式，規(guī)范發(fā)展民間借貸，拓寬小微企業(yè)多元化融資渠道。鼓勵(lì)金融產(chǎn)品和工具創(chuàng)新，不斷擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率。加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)現(xiàn)代化水平。推進(jìn)信用體系建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)金融服務(wù)生態(tài)環(huán)境，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)和金融知識(shí)普及教育。
二、健全多層次資本市場(chǎng)體系
以顯著提高直接融資比重為目標(biāo)，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，完善保險(xiǎn)市場(chǎng)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次與產(chǎn)品。
（一）提高直接融資比重。
繼續(xù)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力發(fā)展股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等資本市場(chǎng)，拓寬企業(yè)直接融資渠道，優(yōu)化社會(huì)融資結(jié)構(gòu)；堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，著力減少不必要的行政管制，激發(fā)市場(chǎng)動(dòng)力和內(nèi)在活力，大力培育商業(yè)信用；堅(jiān)持尊重市場(chǎng)發(fā)展客觀規(guī)律，大力發(fā)展各類機(jī)構(gòu)投資者，促進(jìn)場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)分層有序、功能互補(bǔ)，推動(dòng)金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品、投資者及融資中介的多元化；堅(jiān)持規(guī)范發(fā)展的理念，強(qiáng)化市場(chǎng)約束和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，進(jìn)一步提高市場(chǎng)運(yùn)行透明度；健全相應(yīng)的法律框架、金融調(diào)控框架、監(jiān)管框架以及財(cái)稅等政策。
（二）推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革。
以充分信息披露為核心，在股票發(fā)行過程中，減少證券監(jiān)管部門對(duì)發(fā)行人資質(zhì)的實(shí)質(zhì)性審核和價(jià)值判斷，弱化行政審批，增強(qiáng)發(fā)行制度的彈性和靈活性，降低股票發(fā)行成本，提高融資效率。加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管力度，完善各種民事與刑事責(zé)任追究制度，有效抑制欺詐上市等行為。進(jìn)一步完善上市公司退市制度，通過優(yōu)勝劣汰，提高上市公司質(zhì)量。加大對(duì)虛假陳述、市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易等證券違法違規(guī)行為的打擊力度，強(qiáng)化上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)參與主體的市場(chǎng)約束和誠(chéng)信約束，促進(jìn)市場(chǎng)參與各方歸位盡責(zé)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)“三公”原則。
（三）多渠道推動(dòng)股權(quán)融資。
在繼續(xù)完善主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的同時(shí)，繼續(xù)推進(jìn)三板股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)。加快完善以機(jī)構(gòu)為主、公開轉(zhuǎn)讓的中小企業(yè)股權(quán)市場(chǎng)，建立健全做市商、定向發(fā)行、并購(gòu)重組等制度安排，豐富融資工具和交易品種，增強(qiáng)服務(wù)中小企業(yè)的能力。各省（市、區(qū)）可以在統(tǒng)一的制度框架下，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要建立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。積極引導(dǎo)私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金健康發(fā)展，支持創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)股權(quán)融資。建立健全不同層次市場(chǎng)間的差別制度安排和統(tǒng)一的登記結(jié)算平臺(tái)，推動(dòng)形成有機(jī)聯(lián)系的股權(quán)市場(chǎng)體系。
（四）發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)。
穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場(chǎng)規(guī)模，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和多元化，加大發(fā)展資產(chǎn)證券化的力度。探討市政債券，完善城鎮(zhèn)化建設(shè)融資機(jī)制。發(fā)展中小企業(yè)集合債券、私募債等融資工具，拓寬企業(yè)融資渠道，加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。發(fā)揮公司信用類債券部際協(xié)調(diào)機(jī)制作用，加強(qiáng)債券管理部門的協(xié)調(diào)配合，提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。加強(qiáng)債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步促進(jìn)銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。穩(wěn)步推進(jìn)債券市場(chǎng)對(duì)外開放。
（五）完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。
完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，研究建立專業(yè)中介機(jī)構(gòu)保障基金。推動(dòng)巨災(zāi)保險(xiǎn)立法進(jìn)程，界定巨災(zāi)保險(xiǎn)范圍，建立政府推動(dòng)、市場(chǎng)化運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的多層次巨災(zāi)保險(xiǎn)制度。明確政府與市場(chǎng)的定位，鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)巨災(zāi)保險(xiǎn)。以風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、分級(jí)負(fù)擔(dān)為原則，利用再保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)（如發(fā)行巨災(zāi)債券等）分散巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。
（六）鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品。
實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推動(dòng)金融市場(chǎng)機(jī)制、組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，形成長(zhǎng)效創(chuàng)新機(jī)制，拓展金融市場(chǎng)發(fā)展的深度和廣度，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品，努力建設(shè)一個(gè)品種豐富、運(yùn)行高效、功能完備，具有相當(dāng)規(guī)模，與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融市場(chǎng)體系。同時(shí)要始終把防范風(fēng)險(xiǎn)貫穿金融創(chuàng)新全過程，處理好創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的創(chuàng)新。
（七）加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保障金融市場(chǎng)安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定。
積極穩(wěn)妥落實(shí)有關(guān)國(guó)際組織聯(lián)合發(fā)布的《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》，加強(qiáng)和改進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。穩(wěn)步推進(jìn)金融市場(chǎng)中央對(duì)手方、交易信息報(bào)告庫等制度和設(shè)施建設(shè)，完善金融產(chǎn)品登記、托管、交易、清算、結(jié)算制度。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)支付、清算、結(jié)算體系發(fā)展，完善支付、清算、結(jié)算法規(guī)制度。進(jìn)一步加強(qiáng)發(fā)行系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、托管結(jié)算系統(tǒng)、市場(chǎng)成員內(nèi)部系統(tǒng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)高效處理和傳遞，提升相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)系統(tǒng)功能，提高市場(chǎng)透明度和運(yùn)行效率，保障金融市場(chǎng)安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定。
三、穩(wěn)步推進(jìn)匯率和利率市場(chǎng)化改革
使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，客觀上要求完善主要由市場(chǎng)決定價(jià)格的機(jī)制，凡是能由市場(chǎng)形成價(jià)格的都交給市場(chǎng)，政府不進(jìn)行不當(dāng)干預(yù)。利率和匯率作為要素市場(chǎng)的重要價(jià)格，是有效配置國(guó)內(nèi)國(guó)際資金的決定性因素。穩(wěn)步推進(jìn)匯率和利率市場(chǎng)化改革，有利于不斷優(yōu)化資金配置效率，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)配置資源的決定性作用，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整。
（一）完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制。
繼續(xù)完善人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)供求在匯率形成中的基礎(chǔ)性作用，提高國(guó)內(nèi)國(guó)外兩種資源的配置效率，促進(jìn)國(guó)際收支平衡。發(fā)展外匯市場(chǎng)，豐富外匯產(chǎn)品，拓展外匯市場(chǎng)的廣度和深度，更好地滿足企業(yè)和居民的需求。根據(jù)外匯市場(chǎng)發(fā)育狀況和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，有序擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間，增強(qiáng)人民幣匯率雙向浮動(dòng)彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)匯率的作用，央行基本退出常態(tài)式外匯市場(chǎng)干預(yù)，建立以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。
（二）加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化。
堅(jiān)持以建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制為總體方向，以完善市場(chǎng)利率體系和利率傳導(dǎo)機(jī)制為重點(diǎn)，以提高央行宏觀調(diào)控能力為基礎(chǔ)，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。近期，著力健全市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力；做好貸款基礎(chǔ)利率報(bào)價(jià)工作，為信貸產(chǎn)品定價(jià)提供參考；推進(jìn)同業(yè)存單發(fā)行與交易，逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場(chǎng)化定價(jià)范圍。近中期，注重培育形成較為完善的市場(chǎng)利率體系，完善央行利率調(diào)控框架和利率傳導(dǎo)機(jī)制。中期，全面實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，健全市場(chǎng)化利率宏觀調(diào)控機(jī)制。
收益率曲線是固定收益市場(chǎng)的主要收益率，反映無風(fēng)險(xiǎn)收益率基準(zhǔn)在各種期限上的分布。在此之上，其他各種固定收益產(chǎn)品有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)債收益率曲線在準(zhǔn)確性、權(quán)威性和完整性等方面有待提高。隨著我國(guó)金融宏觀調(diào)控逐步由以數(shù)量調(diào)控為主轉(zhuǎn)為以價(jià)格調(diào)控為主以及利率市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，有必要健全反映市場(chǎng)基準(zhǔn)的國(guó)債收益率曲線，進(jìn)一步發(fā)揮收益率曲線在金融資源配置中的重要作用。完善國(guó)債發(fā)行，優(yōu)化國(guó)債期限結(jié)構(gòu)；完善債券做市支持機(jī)制，提高市場(chǎng)流動(dòng)性；進(jìn)一步豐富投資者類型，穩(wěn)步提高債券市場(chǎng)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放程度，降低以買入并持有到期為主要目的的銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等投資者的比重，增加交易需求；改進(jìn)曲線編制技術(shù)，加大宣傳和應(yīng)用推廣力度。
推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，是構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制的本質(zhì)要求，其根本目的在于促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，為擴(kuò)大企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資、確立企業(yè)及個(gè)人對(duì)外投資主體地位創(chuàng)造有利條件，是進(jìn)一步加快發(fā)展各項(xiàng)跨境金融業(yè)務(wù)、體現(xiàn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、落實(shí)走出去戰(zhàn)略、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求。應(yīng)抓住人民幣資本項(xiàng)目可兌換的有利時(shí)間窗口，在統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)需求與國(guó)際形勢(shì)的基礎(chǔ)上，加快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。
（一）轉(zhuǎn)變跨境資本流動(dòng)管理方式，便利企業(yè)走出去。
進(jìn)一步轉(zhuǎn)變外匯管理方式，推動(dòng)對(duì)外投資便利化。減少外匯管理中的行政審批，從重行政審批轉(zhuǎn)變?yōu)橹乇O(jiān)測(cè)分析，從重微觀管制轉(zhuǎn)變?yōu)橹睾暧^審慎管理，從“正面清單”轉(zhuǎn)變?yōu)椤柏?fù)面清單”。方便企業(yè)走出去過程中的投融資行為，逐步提高境內(nèi)企業(yè)向境外提供人民幣和外幣信貸及融資擔(dān)保的便利程度，加大支持企業(yè)走出去的力度。
（二）推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開放，有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度。
進(jìn)一步擴(kuò)大合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）主體資格，增加投資額度。條件成熟時(shí)，取消合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者的資格和額度審批，將相關(guān)投資便利擴(kuò)大到境內(nèi)外所有合法機(jī)構(gòu)。研究建立境內(nèi)外股市的互聯(lián)互通機(jī)制，逐步允許具備條件的境外公司在境內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)行股票，拓寬居民投資渠道。在建立相關(guān)管理制度的前提下，放寬境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券資格限制。有序提升個(gè)人資本項(xiàng)目交易可兌換程度，進(jìn)一步提高直接投資、直接投資清盤和信貸等的可兌換便利化程度，在有管理的前提下推進(jìn)衍生金融工具交易可兌換。
（三）建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動(dòng)管理體系。
建立健全針對(duì)外債和資本流動(dòng)的宏觀審慎政策框架，提高可兌換條件下的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。綜合考慮資產(chǎn)負(fù)債幣種、期限等匹配情況，合理調(diào)控外債規(guī)模，優(yōu)化外債結(jié)構(gòu)，做好外債監(jiān)測(cè)，防范外債風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)反洗錢和反恐融資方面的管理，保持對(duì)非法資金跨境流動(dòng)的高壓政策，同時(shí)防止過度利用避稅天堂。加強(qiáng)對(duì)短期投機(jī)性資本流動(dòng)特別是金融衍生品交易監(jiān)測(cè)。在鼓勵(lì)合理創(chuàng)新的同時(shí)，限制與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)的復(fù)雜金融衍生品，堅(jiān)持金融創(chuàng)新為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則要求，同時(shí)按照最新的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)場(chǎng)外金融衍生品市場(chǎng)的監(jiān)管改革。在緊急情況下，可以對(duì)資本流動(dòng)采取臨時(shí)性管理措施。建立健全相關(guān)監(jiān)測(cè)體系，實(shí)現(xiàn)資本跨境流動(dòng)便利化和收集有效信息的統(tǒng)一。
五、完善金融監(jiān)管
加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，采取綜合措施維護(hù)金融穩(wěn)定，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。
（一）落實(shí)金融監(jiān)管改革措施和穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)。
完善逆周期資本要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，適時(shí)引進(jìn)國(guó)際銀行業(yè)流動(dòng)性和杠桿率監(jiān)管新規(guī)，提高銀行業(yè)穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和特點(diǎn)，細(xì)化金融機(jī)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一監(jiān)管政策，減少監(jiān)管套利，彌補(bǔ)監(jiān)管真空。優(yōu)化金融監(jiān)管資源配置，明確對(duì)交叉性金融業(yè)務(wù)和金融控股公司的監(jiān)管職責(zé)和規(guī)則，增強(qiáng)監(jiān)管的針對(duì)性、有效性。
（二）完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。
充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度功能，不斷提升監(jiān)管協(xié)調(diào)工作規(guī)范化和制度化水平，重點(diǎn)加強(qiáng)貨幣政策與金融監(jiān)管政策、交叉性金融產(chǎn)品與跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)金融信息共享，減少監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)，形成監(jiān)管合力。
（三）界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。
堅(jiān)持中央金融管理部門對(duì)金融業(yè)的統(tǒng)一管理，引導(dǎo)地方政府遵循“區(qū)域性”原則履行好相關(guān)職能。明確地方政府對(duì)地方性金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理職責(zé)，以及在地方金融風(fēng)險(xiǎn)處置中的責(zé)任，強(qiáng)化日常監(jiān)管，減少行政干預(yù)，加大對(duì)非法金融活動(dòng)的打擊力度，及時(shí)有效地處置轄區(qū)金融業(yè)突發(fā)事件，改善本地區(qū)金融生態(tài)。規(guī)范地方政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的出資人職責(zé)，避免對(duì)金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行政干預(yù)。
（四）建立存款保險(xiǎn)制度。
加快建立功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)作有效的存款保險(xiǎn)制度，促進(jìn)形成市場(chǎng)化的金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制。存款保險(xiǎn)制度要覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行有限賠付和基于風(fēng)險(xiǎn)的差別費(fèi)率機(jī)制，建立事前積累的基金，具備必要的信息收集與核查、早期糾正及風(fēng)險(xiǎn)處置等基本職責(zé)，與現(xiàn)有金融穩(wěn)定機(jī)制有機(jī)銜接，及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。
（五）完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出機(jī)制。
通過明確金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)的退出規(guī)則，包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)存款人的保護(hù)，有效防止銀行擠兌。進(jìn)一步厘清政府和市場(chǎng)的邊界，加強(qiáng)市場(chǎng)約束，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，從根本上防止金融體系風(fēng)險(xiǎn)的累積。
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